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L’écart se creuse entre les attentes et les données du marché

Lorsque les taux hypothécaires baissent, une grande partie des consommateurs américains qui envisagent d’acheter un logement choisit d’attendre. Mais l’enquête montre que cette décision repose souvent moins sur les conditions actuelles du marché que sur une perception erronée des taux. Dans une étude menée auprès de 1.000 acheteurs potentiels pour le compte de Neighbors Bank, seuls 35 % des participants ont correctement estimé la fourchette du taux fixe moyen à 30 ans ; 45 % l’ont jugé plus élevé qu’il ne l’est réellement.

Selon le sondage, 72 % des acheteurs ont suspendu leur recherche de logement. Le plus long délai d’attente a été observé chez les milléniaux, avec 14 mois. Parmi ceux qui continuent d’attendre, 34 % disent qu’ils prendront une décision d’achat dès que les taux atteindront le niveau qu’ils visent.

La trajectoire des taux n’annonce pas de baisse rapide à court terme

D’après les données de Freddie Mac, le taux fixe à 30 ans s’établissait à 2,65 % en janvier 2021. Il est monté jusqu’à 7,79 % en octobre 2023 ; même s’il est retombé à 5,98 % fin février cette année, il a ensuite progressé à 6,49 % le 9 juillet, puis à 6,66 % au 27 août.

  • Fannie Mae a estimé dans sa prévision de juin que le taux fixe à 30 ans s’établirait en moyenne à 6,4 % sur le reste de 2026, avant de reculer légèrement à 6,3 % en 2027.
  • Mortgage Bankers Association (MBA) prévoit que le taux restera à 6,5 % au troisième et au quatrième trimestre, puis qu’il se maintiendra à ce niveau tout au long de 2027.

Des analystes interrogés par U.S. News estiment également que les taux pourraient rester dans une fourchette de 6 % à 6,5 % au cours des trois prochaines années. Les spécialistes de LendingTree soulignent, eux, qu’un taux de 5 % n’est pas attendu en 2026 et qu’un retour sous les 6 % semble difficile à court terme.

Attendre a un coût, visible dans les loyers et les prix

Une partie des ménages qui ont reporté leur achat regrette déjà

Parmi ceux qui ont repoussé leur projet, 41 % estiment qu’ils auraient dû agir avant une nouvelle hausse des taux ou des prix immobiliers. Dix-sept pour cent des participants disent qu’ils achèteraient un logement s’ils pouvaient revivre 2025, tandis que 40 % remontent leur regret à la période de la pandémie, quand le taux fixe à 30 ans était descendu à 2,65 %.

La hausse des loyers réduit la capacité d’épargne

Parmi l’ensemble des participants, 49 % affirment que la hausse des loyers les empêche d’épargner autant pour acheter un logement et retarde leur projet. Par ailleurs, 67 % indiquent que les biens qui les intéressent sont plus chers qu’au moment où ils ont commencé leurs recherches. Parmi ceux qui attendent encore, 18 % disent toujours mettre de l’argent de côté pour l’apport initial.

Ashley Harris a souligné que les acheteurs devraient vérifier les taux en vigueur et les options de crédit disponibles plutôt que d’attendre « un chiffre déconnecté du marché ».

Le rapport suggère que miser uniquement sur une baisse des taux ne garantit pas un avantage. Une éventuelle décrue limitée des taux pourrait ne pas se traduire par les économies attendues pour les acheteurs, en raison de la hausse des prix des logements et d’une concurrence susceptible de se renforcer à nouveau.

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