Quels produits Robinhood lance-t-il en parallèle ?

Robinhood a présenté mardi, lors du HOOD Summit organisé à Houston, au Texas, de nouveaux outils de trading destinés aux investisseurs actifs. La société veut retenir ses clients dans son propre écosystème, sans les pousser vers d’autres plateformes, en leur proposant davantage de marchés, des horaires de négociation plus longs et des produits permettant de prendre plus de risque.

  • Trading du week-end sur certaines actions et ETF aux États-Unis
  • Horaires étendus et davantage de marge intrajournalière sur les options
  • Nouveaux contrats fondés sur des indicateurs tirés des résultats des entreprises
  • Contrats à terme perpétuels sur les cryptomonnaies et agents d’IA intégrés à l’application

Robinhood prévoit désormais d’étendre à samedi et dimanche son service 24 Hour Market lancé en 2023. La société exécutera ces transactions via Bruce ATS, un système de négociation alternatif, ce qui élargira encore un dispositif jusque-là limité aux séances de semaine sur le marché actions américain.

Cette initiative reflète aussi la pression exercée par les marchés crypto, ouverts 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, sur les courtiers traditionnels. Alors que le New York Stock Exchange et le Nasdaq ont demandé à prolonger leurs horaires de négociation, l’offensive de Robinhood montre que la concurrence pour séduire les investisseurs actifs s’intensifie.

Comment fonctionneront les agents d’IA ?

Les agents annoncés par la société fonctionneront lorsque les utilisateurs, dans l’application, connecteront un compte de trading distinct en choisissant l’un des modèles proposés par OpenAI ou Anthropic. Ces agents pourront analyser les marchés, créer des listes de surveillance et exécuter des opérations sur les actions, les options et les cryptomonnaies.

La fonctionnalité baptisée « Loops » par Robinhood permettra de donner à l’agent des instructions permanentes afin qu’il applique une stratégie lorsque certaines conditions sont réunies. Selon la société, plus de 150.000 comptes ont été créés cette année via l’infrastructure ouverte aux agents d’IA externes, qui génère chaque jour des millions d’appels.

Sur le plan de la sécurité, Robinhood indique que, par défaut, chaque transaction proposée par l’agent devra être validée par l’utilisateur. Ce dernier pourra désactiver cette protection, mais les agents ne pourront pas, dans un premier temps, recourir à l’emprunt sur marge et n’auront accès qu’aux fonds du compte qui leur est réservé.

La société proposera aussi, contre paiement, un accès à des données externes provenant notamment d’Unusual Whales, Nasdaq, Token Terminal et Quiver Quantitative. Les outils d’IA pourront ainsi intégrer davantage de données de marché et d’entreprise dans leur processus de décision.

Comment seront encadrés les perps crypto et l’effet de levier ?

Robinhood prévoit de proposer d’abord des contrats à terme perpétuels sur les actifs crypto aux clients américains éligibles, via Robinhood Derivatives et Bitstamp. Le plafond de levier sera fixé à 10x sur les contrats bitcoin et ether, tandis qu’il démarrera à 3x pour les autres actifs pris en charge.

Les contrats perpétuels permettent de prendre des positions longues ou courtes sans échéance, contrairement aux contrats à terme classiques. Mais comme un fort effet de levier accroît le risque de liquidation même en cas de faible mouvement défavorable du prix, Robinhood compte démarrer avec des limites plus basses sur les jetons les plus volatils et revoir ces seuils au fil du temps.

De nouveaux contrats visent aussi la saison des résultats

Robinhood proposera également, via Cboe, des contrats sur résultats liés aux revenus des entreprises, au bénéfice par action et à certains indicateurs de performance spécifiques. Cette offre illustre une évolution vers un modèle dans lequel l’investisseur particulier actif peut passer plus rapidement, sur un seul compte, des actions aux cryptomonnaies, aux options, aux marchés de prédiction et aux produits dérivés à effet de levier.