Evernorth birleşmesinde kritik eşik aşıldı

Evernorth, 473 milyon XRP odaklı bilanço planıyla ABD piyasalarına açılma sürecinde önemli bir engeli geride bıraktı. Özel amaçlı birleşme şirketi Armada Acquisition Corp. II hissedarlarının iş birleşmesini onaylamasının ardından, işlemin kalan kapanış koşullarının tamamlanması halinde 7 Ekim'de sonuçlanması bekleniyor.

Birleşik şirket hisselerinin, kapanışın ardından ertesi gün Nasdaq'ta XRPN koduyla işlem görmesi planlanıyor. Bu adım, şirketin mart ayında ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na sunduğu Form S-4 kayıt beyanının ağustosta yürürlüğe girmesinden sonra listelenme öncesindeki başlıca aşamalardan birinin tamamlandığını gösteriyor.

Şirketin hedeflediği XRP rezervi ve finansman yapısı

Kapanış anında Evernorth'un yaklaşık 473 milyon XRP tutmayı beklediği açıklandı. CoinGecko verilerine göre XRP'nin haber yayımlandığı sıradaki yaklaşık 1,50 dolar seviyesi dikkate alındığında, bu rezervin piyasa değeri yaklaşık 710 milyon dolar ediyor.

Şirket, bu büyüklüğün Evernorth'u halka açık piyasalarda yalnızca XRP odaklı en büyük hazine şirketi konumuna taşıyabileceğini belirtiyor. İşlemin ayrıca toplamda yaklaşık 300 milyon dolar brüt nakit geliri yaratması bekleniyor.

Fonlamanın ana kalemleri

  • 225 milyon dolar ilişkili özel yerleştirmelerden sağlanacak.
  • 30 milyon dolar dönüştürülebilir tahvil finansmanından gelecek.
  • Armada II'nin güven hesabından yaklaşık 48 milyon dolar aktarılacak.
  • Bazı yatırımcılar işlemin içine doğrudan XRP de koydu.

Yatırımcı listesinde Ripple, Kraken, Pantera Capital, SBI Group, Arrington Capital ve GSR yer alıyor. Evernorth, hisse başına XRP varlığını getiri stratejileri, XRP ekosistemine katılım ve sermaye piyasası işlemleriyle artırmayı hedefliyor.

SPAC yoluyla borsaya açılan kripto şirketlerinde karma tablo

Evernorth'un planlanan Nasdaq başlangıcı, kripto şirketlerinin ABD açık piyasalarına SPAC birleşmeleriyle girme arayışının sürdüğü bir döneme denk geliyor. Ancak bu modelde 2024 boyunca sonuçlar şirket bazında farklılaştı.

Tokenizasyon şirketi Securitize, Cantor Equity Partners II ile birleşmesini tamamladıktan sonra temmuzda New York Borsası'nda işlem görmeye başladı. CoinShares ise nisan ayında Vine Hill Capital Investment Corp. ile 1,2 milyar dolar tutarındaki birleşmenin ardından Nasdaq'a çıktı.

Öte yandan bazı kripto hazine projeleri geri adım attı. Ether Machine, olumsuz piyasa koşullarını gerekçe göstererek Dynamix ile planlanan birleşmesini nisan ayında iptal ederken; Adam Back'in Bitcoin Standard Treasury Company girişimi ile Cantor Equity Partners I da mevcut piyasa koşullarını daha iyi yansıtacak bir anlaşma arayışıyla hissedar oylamasını süresiz erteledi.