"""

Ключевой рубеж в сделке Evernorth пройден

Evernorth преодолела важный этап на пути к выходу на рынки США со своей казначейской моделью, ориентированной на 473 млн XRP. После того как акционеры компании специального назначения Armada Acquisition Corp. II одобрили бизнес-объединение, сделка, как ожидается, будет закрыта 7 октября, если будут выполнены оставшиеся условия завершения.

Ожидается, что акции объединенной компании начнут торговаться на Nasdaq на следующий день после закрытия под тикером XRPN. Этот шаг показывает, что один из ключевых этапов перед листингом завершен после того, как регистрационное заявление Form S-4, поданное в марте в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), в августе вступило в силу.

Целевой резерв XRP и структура финансирования

К моменту закрытия Evernorth, как ожидается, будет держать около 473 млн XRP. По данным CoinGecko, при цене XRP около 1,50 доллара на момент публикации стоимость этого резерва составляет примерно 710 млн долларов.

Компания заявляет, что такой масштаб может сделать Evernorth крупнейшей публичной казначейской компанией, сосредоточенной исключительно на XRP. Кроме того, ожидается, что сделка принесет около 300 млн долларов валовой денежной выручки.

Основные источники финансирования

  • 225 млн долларов поступят от связанных частных размещений.
  • 30 млн долларов будут получены за счет финансирования через конвертируемые облигации.
  • Около 48 млн долларов будут переведены из трастового счета Armada II.
  • Некоторые инвесторы также внесли в сделку непосредственно XRP.

В списке инвесторов значатся Ripple, Kraken, Pantera Capital, SBI Group, Arrington Capital и GSR. Evernorth стремится наращивать объем XRP на акцию за счет стратегий доходности, участия в экосистеме XRP и операций на рынках капитала.

Смешанная картина для криптокомпаний, выходящих на биржу через SPAC

Планируемый дебют Evernorth на Nasdaq приходится на период, когда криптокомпании продолжают искать выход на американские публичные рынки через SPAC-слияния. Однако в 2024 году результаты этой модели заметно различались от компании к компании.

Компания по токенизации Securitize после завершения слияния с Cantor Equity Partners II начала торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже в июле. А CoinShares вышла на Nasdaq в апреле после сделки на 1,2 млрд долларов с Vine Hill Capital Investment Corp.

В то же время некоторые криптоказначейские проекты пошли на попятную. Ether Machine в апреле отменила запланированное слияние с Dynamix, сославшись на неблагоприятную рыночную конъюнктуру, а инициатива Adam Back — Bitcoin Standard Treasury Company — вместе с Cantor Equity Partners I отложила голосование акционеров на неопределенный срок, чтобы найти сделку, лучше отражающую текущие рыночные условия.

"""