Геополитическая напряженность ослабила аппетит к риску

Bitcoin и фьючерсы на Nasdaq в начале торгового дня снизились после заявлений президента США Дональда Трампа, который не исключил новых ударов по Ирану. Усиление геополитических рисков сохраняет опасения по поводу поставок энергоресурсов и инфляционного фона, а внимание инвесторов вновь смещается к глобальному росту и траектории ставок.

Иран на Генеральной Ассамблее ООН предложил на семь дней вновь открыть Ормузский пролив, движение через который было нарушено из-за войны, приостановить боевые действия и затем перейти к более широким переговорам. Трамп отверг это предложение, заявив, что Тегеран ищет соглашение под сильным давлением, и в публикации в Truth Social подчеркнул, что у Ирана не должно быть ядерного оружия.

Доходность облигаций поднялась до максимума с 2007 года

Продолжающаяся неопределенность после начала войны в марте усилила на рынках опасения по поводу инфляции. Это повысило ожидания более жесткой денежно-кредитной политики и усилило беспокойство по поводу рисков заимствований, а также давление продаж на американские гособлигации.

  • 5,20%: уровень доходности 10-летних казначейских облигаций США
  • 127 базисных пунктов: рост с начала марта

Этот уровень считается самым высоким для 10-летней доходности с 2007 года. Рынки продолжают закладывать в цены давление, которое рост ставок может оказать на рискованные активы, прежде всего на акции технологических компаний.

Bitcoin все же выделяется по итогам квартала

Несмотря на усиление давления на крипторынке, Bitcoin после снижения в начале года показал сильное восстановление в третьем квартале. За последние три месяца актив подорожал на 42%, опередив все крупные классы активов, включая Nasdaq и золото.

Аналитики теперь следят за предстоящими макроэкономическими данными. Ожидается, что краткосрочную динамику на крипторынке будут определять изменения геополитических рисков, инфляции и ожиданий в отношении ФРС (Федеральной резервной системы США).

Уровни поддержки и сопротивления в краткосрочной перспективе

Гендиректор индийской криптобиржи Giottus Викрам Суббурадж назвал диапазон 83.800-84.000 важной краткосрочной поддержкой, а 85.000-85.800 — первой зоной сопротивления. По его словам, «на текущих уровнях, возможно, осторожнее не гоняться за ралли».