Evernorth supera un obstáculo clave en su fusión

Evernorth ha dejado atrás un importante escollo en su proceso de salida al mercado estadounidense con un plan de balance centrado en 473 millones de XRP. Tras la aprobación de los accionistas de Armada Acquisition Corp. II —una empresa de adquisición con propósito especial, o SPAC—, la operación está prevista para cerrarse el 7 de octubre, siempre que se cumplan las condiciones restantes del cierre.

Está previsto que las acciones de la compañía combinada comiencen a cotizar en Nasdaq al día siguiente del cierre, bajo el símbolo XRPN. Este paso marca la culminación de una de las principales etapas previas a la cotización, después de que la declaración de registro Form S-4 presentada por la empresa ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) en marzo entrara en vigor en agosto.

La reserva de XRP que busca la compañía y su estructura de financiación

En el momento del cierre, Evernorth espera mantener cerca de 473 millones de XRP. Con el precio aproximado de 1,50 dólares por token que mostraba XRP en el momento de la publicación, según CoinGecko, esa reserva tendría un valor de mercado de unos 710 millones de dólares.

La empresa sostiene que esa magnitud podría convertir a Evernorth en la mayor tesorería cotizada centrada exclusivamente en XRP. Además, se espera que la operación genere aproximadamente 300 millones de dólares en ingresos brutos en efectivo.

Principales partidas de la financiación

  • 225 millones de dólares procederán de colocaciones privadas vinculadas a la operación.
  • 30 millones de dólares llegarán a través de financiación mediante bonos convertibles.
  • Unos 48 millones de dólares se transferirán desde el fideicomiso de Armada II.
  • Algunos inversores también aportaron directamente XRP a la operación.

Entre los inversores figuran Ripple, Kraken, Pantera Capital, SBI Group, Arrington Capital y GSR. Evernorth aspira a aumentar el XRP por acción mediante estrategias de rendimiento, participación en el ecosistema XRP y operaciones en los mercados de capitales.

Un panorama mixto para las criptoempresas que salen a bolsa vía SPAC

El debut previsto de Evernorth en Nasdaq se produce en un momento en que las compañías cripto siguen intentando acceder a los mercados públicos de Estados Unidos mediante fusiones SPAC. Sin embargo, durante 2024, los resultados de este modelo han variado según la empresa.

La compañía de tokenización Securitize comenzó a cotizar en la Bolsa de Nueva York en julio, después de cerrar su fusión con Cantor Equity Partners II. Por su parte, CoinShares salió a Nasdaq en abril tras su unión de 1.200 millones de dólares con Vine Hill Capital Investment Corp.

En cambio, algunos proyectos de tesorería cripto dieron marcha atrás. Ether Machine canceló en abril su fusión prevista con Dynamix, alegando condiciones desfavorables del mercado, mientras que la iniciativa Bitcoin Standard Treasury Company de Adam Back y Cantor Equity Partners I aplazó indefinidamente la votación de los accionistas en busca de un acuerdo que refleje mejor las condiciones actuales del mercado.