"""

Что думают аналитики?

Американский производитель упаковки для лекарств и систем их введения West Pharmaceutical Services в целом позитивно оценивается на Wall Street (Уолл-стрит, финансовый центр США). Из 17 аналитиков, отслеживающих West Pharmaceutical hissesi, консенсусное мнение — «сильная покупка»: 14 рекомендаций «сильная покупка», 1 — «покупать» и 2 — «держать».

В то же время рекомендационный фон немного ослаб по сравнению с прошлым месяцем. Число рекомендаций «сильная покупка» снизилось с 15 до 14. BNP Paribas, начавший покрытие акций в прошлом месяце, присвоил бумагам рейтинг «выше рынка» и установил целевую цену 447 долларов.

Обгоняют ли акции рынок и сектор?

Рыночная капитализация компании составляет 24,63 млрд долларов. За последние 52 недели акции выросли на 43,1%, а с начала года — на 27,2%. 23 июля бумаги достигли 52-недельного максимума в 386 долларов, однако сейчас торгуются на 9,4% ниже этого пика.

  • Индекс S&P 500 за те же периоды прибавил соответственно 18,7% и 12,1%.
  • Биржевой фонд State Street Health Care Select Sector SPDR ETF (XLV), отслеживающий сектор здравоохранения, вырос за последние 52 недели на 26,6%, а с начала года — на 12,1%.

Это сравнение показывает, что West Pharmaceutical демонстрирует более сильную динамику как по сравнению с широким рынком, так и относительно своего сектора. В росте компании особенно выделяется спрос на высокомаржинальные решения для инъекций, используемые в препаратах класса GLP-1 и биологических продуктах.

Что говорят продажи и прогнозы по прибыли?

Результаты второго квартала и точки роста

Чистая выручка компании во втором квартале выросла на 13,8% в годовом выражении и составила 872,30 млн долларов. Чистые продажи компонентов High Value Products (HVP, продукты с высокой добавленной стоимостью) увеличились на 19,4% — до 424,10 млн долларов.

Руководство отметило, что особенно в Азии дженерики GLP-1 могут стать новым драйвером роста, а в этом году ожидает роста в высоких однозначных и низких двузначных значениях по компонентам HVP, связанным как с GLP-1, так и с препаратами вне этой категории. На текущий квартал аналитики прогнозируют, что разводненная прибыль на акцию вырастет на 11,2% в годовом выражении и составит 2,18 доллара.

На более длительном горизонте ожидания остаются позитивными. Wall Street ждет, что в 2026 финансовом году прибыль на акцию увеличится на 22,5% — до 8,93 доллара, а в 2027 финансовом году вырастет еще на 10,8% — до 9,89 доллара. Дополнительную поддержку этому прогнозу оказывает и тот факт, что компания в каждом из последних четырех кварталов превосходила ожидания рынка.

Средняя целевая цена аналитиков составляет 401,31 доллара, что предполагает потенциал роста на 14,7% относительно текущих уровней. Максимальная целевая цена — 459 долларов — указывает на возможный рост котировок до 31,2%.

"""