"""

Биткоин и доходности облигаций снова в центре внимания

Биткоин в четверг немного подрос на фоне отката доходности 10-летних казначейских облигаций США от внутридневного максимума. За последние 24 часа криптовалюта прибавила 1% и торговалась около 84 800 долларов, пока рынки закладывали более осторожный подход ФРС (Федеральной резервной системы США, американского центробанка) к возможному новому повышению ставки перед пятничной публикацией сентябрьского отчета по числу занятых вне сельского хозяйства.

Ожидания по ФРС быстро ослабли

ФРС после заседания в сентябре, по словам вице-председателя Филиппа Джефферсона, увидела рост доходностей по всем срокам, а инвесторы пересматривают макроэкономический прогноз. Его осторожный тон усилил мнение, что рынок, возможно, опередил центральный банк в оценке темпов будущего ужесточения политики.

  • Вероятность повышения ставки ФРС на заседании 28 октября снизилась с 70% в начале недели до 30%.
  • Шанс как минимум одного повышения ставки до конца года упал с 95% неделю назад до 80%.

На этом фоне доходность 10-летних облигаций США в течение дня опустилась с 5,36% до 5,217%. Доходность 2-летних бумаг, более чувствительных к политике ФРС, снизилась на 12,3 базисного пункта до 4,764%.

Макроданные показали, что инфляционное давление сохраняется

Рынок не убедили данные по занятости и PMI

Число первичных заявок на пособие по безработице составило 197 000, немного ниже предыдущего значения 198 000 и ожиданий рынка в 200 000. Производственный индекс ISM в сентябре снизился до 54,5, однако остался выше отметки 50, что указывает на продолжение экономического роста.

Внутри отчета индекс новых заказов вырос с 53,7 до 55,3, а индекс уплаченных цен поднялся с 71,1 до 77,9. Хотя эта картина не показывает заметного замедления экономической активности или ослабления инфляционного давления, инвесторы ждут, что ключевое направление задаст пятничный отчет по занятости. Консенсус-прогноз предполагает создание 90 000 новых рабочих мест в сентябре и сохранение уровня безработицы на отметке 4,1%.

Долговое напряжение в Европе и цены на энергоносители влияют на аппетит к риску

Спред между французскими и немецкими облигациями расширился

На рынки влияют не только данные из США, но и сигналы риска из Европы. Разница доходностей 10-летних облигаций Франции и Германии расширилась до 135 базисных пунктов, заметно превысив диапазон 50–80 базисных пунктов, характерный для последних лет; премии CDS по французским бумагам также поднялись до максимума за 13 лет.

Пара евро/доллар в тот же день снизилась на 0,9% до 1,1231, а на рынке энергоносителей нефть WTI подорожала на 2,5% до 92,63 доллара, тогда как Brent выросла на 3,6% до 101,53 доллара. Такая динамика поддерживает интерес инвесторов к альтернативным активам и показывает, что биткоин, после роста на 42,7% в третьем квартале, начинает четвертый квартал с относительной устойчивостью.

Тем временем в криптоэкосистеме сообщалось об инциденте безопасности на сумму 3,8 млн долларов в NEAR Intents. Команда проекта заявила, что уязвимость во взаимодействии между смарт-контрактом и инфраструктурой внесения и вывода средств Omni была устранена, а сервисы временно приостановлены.

"""