Negociación a gran escala entre Aon y USI

Aon está cerca de cerrar un acuerdo para comprar USI, empresa dedicada al corretaje y la consultoría de seguros. Según informó The Wall Street Journal, el valor de la operación, incluida la deuda, se sitúa en torno a los 17.000 millones de dólares y el anuncio podría producirse como pronto el lunes.

El medio señaló que la venta está siendo liderada por su actual propietario, la firma de capital riesgo KKR. Una operación de este tipo se sigue de cerca tanto por su impacto en la escala del mercado de corretaje de seguros como por tratarse de una desinversión importante en el ámbito del capital privado.

¿Cómo puede contribuir la operación al plan de crecimiento de Aon?

El negocio de USI y su escala de ingresos

Con sede en Valhalla, en el estado de Nueva York, USI ofrece servicios de gestión de riesgos, beneficios para empleados y asesoramiento en pensiones. Según los datos publicados en su web, su facturación anual ronda los 3.000 millones de dólares.

De acuerdo con la información publicada, la posible compra podría ampliar el acceso de Aon, cuya capitalización bursátil es de unos 75.000 millones de dólares, especialmente a las empresas de tamaño medio. El mismo informe añade que la operación también podría impulsar el beneficio por acción de la compañía a partir de 2028.

Las acciones de Aon y sus últimos datos financieros

Aon anunció en sus resultados del segundo trimestre, publicados el 29 de julio, un beneficio por acción ajustado de 3,81 dólares, por encima de las previsiones de Wall Street. Pese a ello, sus acciones han caído un 5,6 % desde entonces y cerraron el viernes en 355,40 dólares.

Este panorama indica que el mercado seguirá de cerca el efecto que una posible adquisición tendría sobre las perspectivas de crecimiento de Aon. En particular, los inversores pondrán el foco en el equilibrio entre la mejora de la rentabilidad prevista y el coste de la compra.

Para KKR, podría convertirse en una de sus salidas más destacadas del año

KKR compró USI en 2017 a la firma de capital privado Onex. Más tarde aumentó su participación en la compañía y, en 2023, pasó a ser su principal accionista.

Si la venta de USI se concreta, el movimiento sumará otra salida relevante a la lista reciente de KKR. La firma también cerró este año la venta de la empresa de refrigeración para centros de datos CoolIT y de la división de aviación comercial y de defensa de Circor.

  • Ingresos anuales de USI: 3.000 millones de dólares
  • Valor aproximado de la operación: 17.000 millones de dólares
  • Ventas de activos comunicadas por KKR en el trimestre cerrado en junio: 1.290 millones de dólares

KKR anunció ventas de activos por un récord de 1.290 millones de dólares para el trimestre cerrado a finales de junio. Si la operación con USI se completa, podría quedar registrada como una de las ventas más destacadas de 2026 en el mercado de capital privado.