Aon ile USI arasında büyük ölçekli satın alma görüşmesi

Aon, sigorta aracılığı ve danışmanlık alanında faaliyet gösteren USI'yi satın almak için anlaşmaya yaklaştı. The Wall Street Journal'ın haberine göre borçlar da dahil edildiğinde işlemin büyüklüğü yaklaşık 17 milyar dolar seviyesinde bulunuyor ve anlaşma en erken pazartesi günü duyurulabilir.

Haberde, satışın mevcut sahibi özel sermaye şirketi KKR tarafından yürütüldüğü belirtildi. Böyle bir işlem, hem sigorta brokerliği pazarında ölçeği büyüten bir adım olarak hem de özel sermaye tarafında önemli bir çıkış örneği olarak yakından izleniyor.

İşlem Aon'un büyüme planına nasıl katkı sağlayabilir?

USI'nin faaliyet alanı ve gelir ölçeği

New York eyaletindeki Valhalla merkezli USI; risk yönetimi, çalışan yan hakları ve emeklilik danışmanlığı alanlarında hizmet veriyor. Şirketin internet sitesindeki bilgilere göre yıllık geliri yaklaşık 3 milyar dolar düzeyinde.

Habere göre olası satın alma, piyasa değeri yaklaşık 75 milyar dolar olan Aon'un özellikle orta ölçekli işletmelere erişimini genişletebilir. Aynı haberde, işlemin şirketin hisse başına kârını 2028 itibarıyla artırabileceği de aktarıldı.

Aon hisseleri ve son finansal göstergeler

Aon, 29 Temmuz'da açıkladığı ikinci çeyrek sonuçlarında düzeltilmiş hisse başına kârını 3,81 dolar olarak duyurdu ve Wall Street beklentilerini aştı. Buna karşın şirket hissesi bu tarihten sonra %5,6 geriledi ve cuma gününü 355,40 dolar seviyesinde tamamladı.

Bu tablo, piyasada olası satın almanın Aon'un büyüme görünümüne etkisinin dikkatle izleneceğine işaret ediyor. Özellikle kârlılık artışı beklentisi ile satın alma maliyetinin dengesi, yatırımcıların odak noktasında olacak.

KKR için son dönemdeki dikkat çeken çıkışlardan biri olabilir

KKR, USI'yi 2017 yılında özel sermaye şirketi Onex'ten satın aldı. Şirket daha sonra USI'deki payını artırdı ve 2023 itibarıyla en büyük hissedar konumuna geldi.

USI satışı gerçekleşirse, bu adım KKR'nin son dönemdeki önemli çıkışlarına bir yenisini ekleyecek. Şirket, bu yıl içinde veri merkezi soğutma firması CoolIT ile Circor'un ticari ve savunma havacılığı iş kolunun satışlarını da gerçekleştirmişti.

  • USI'nin yıllık geliri: 3 milyar dolar
  • Olası işlem büyüklüğü: 17 milyar dolar
  • KKR'nin haziranla biten çeyrekte bildirdiği varlık satışları: 1,29 milyar dolar

KKR, haziran sonunda biten çeyrek için rekor düzeyde 1,29 milyar dolar varlık satışı açıkladı. USI işlemi de tamamlanırsa, özel sermaye piyasasında 2026'nın en dikkat çekici satışlarından biri olarak kayda geçebilir.