Apple hissesi teknoloji satışlarından ayrıştı

Apple hissesi, yapay zeka temasının dayanıklılığına ilişkin soru işaretleri ve küresel faiz satışına dair kaygılar sürerken yatırımcıların teknoloji içindeki görece güvenli liman tercihlerinden biri olarak öne çıktı. Hisse, salı günü geniş çaplı teknoloji satışına rağmen %2,6 yükseldi; son bir ayda iPhone üreticisinin getirisi %7 olurken Nasdaq-100 aynı dönemde %1 artış gösterdi.

CNBC'nin ThinkOrSwim verileriyle yaptığı analize göre Apple ile Nasdaq-100 arasındaki 30 günlük korelasyon perşembe günü -0,86 ile dip seviyeye indi, son durumda ise -0,82 olarak ölçüldü. Endekste yaklaşık %7,5 ağırlığı bulunan şirketin teknoloji benzerlerinden bu ölçüde ters yönde hareket etmesi, 2005'ten bu yana görülmeyen bir ayrışmaya işaret etti.

Yıl içi performans farkı büyüdü

Apple, yılın ilk altı ayında Nasdaq'ın gerisinde kalmıştı. Ancak son yükselişle birlikte hissenin yıl başından bu yana getirisi %20'ye ulaşırken, Nasdaq-100'ün getirisi %15 seviyesinde kaldı. Üç yıllık karşılaştırmada ise fark daha sınırlı görünüyor; Nasdaq yaklaşık %90, Apple ise %82 yükseldi.

Şirket son on yılda zaman zaman Nasdaq ile ters korelasyon gösterdi, ancak bunun hem bu kadar derin hem de bu kadar uzun sürmesi dikkat çekiyor. Haberde karşılaştırılabilir tek dönemin 2024'ün ilk çeyreği olduğu belirtiliyor; o süreçte yatırımcılar parayı öne çıkan yapay zeka hisselerine kaydırırken Apple satış baskısı yaşamıştı.

Opsiyon piyasası yükseliş beklentisini destekliyor

Opsiyon işlemleri de Apple'daki göreli gücün sürebileceği görüşünü destekledi. ThinkOrSwim verilerine göre salı günkü seansta yaklaşık 1,5 milyon alım opsiyonu işlem görürken, satım opsiyonları 700 binin altında kaldı. Alıcılar tarafından başlatıldığı değerlendirilen call sayısı 543 bin olurken, put alıcıları 220 binin altında kaldı.

Barchart akış analizine göre, opsiyon değerinin Apple fiyatındaki değişime duyarlılığını gösteren net delta maruziyeti yükseliş yönlü pozisyonlarda belirgin biçimde yoğunlaştı. SpotGamma ve Cboe LiveVol verileri de işlem hacminin bu eğilimi desteklediğini ortaya koydu; Apple opsiyonları salı günü en çok işlem gören ikinci kontrat olurken hacim 30 günlük ortalamanın yaklaşık iki katına çıktı.