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El riesgo que Bailey destacó en su carta al G20

Andrew Bailey, gobernador del Banco de Inglaterra, señaló en una carta enviada a los ministros de Finanzas y a los presidentes de los bancos centrales del G20 que los modelos de inteligencia artificial avanzada están creando una nueva área de vulnerabilidad para la estabilidad financiera global. Bailey subrayó, en particular, que estos sistemas pueden cambiar la velocidad, la escala y la estructura de costes del riesgo cibernético, lo que podría erosionar la confianza del mercado a escala sistémica.

Bailey redactó la carta en su calidad de presidente del Consejo de Estabilidad Financiera, el organismo que coordina políticas entre las autoridades nacionales. A su juicio, el punto más crítico para el sistema financiero es el impacto de los modelos de IA más avanzados sobre la ciberseguridad y la rapidez con la que ese efecto podría propagarse entre las instituciones financieras.

¿Por qué el riesgo cibernético puede generar un efecto dominó en los mercados?

Bailey advirtió de que la concentración en proveedores tecnológicos de terceros, ampliamente utilizados en el sector financiero, podría agravar los riesgos. La alta dependencia de las mismas infraestructuras puede hacer que una interrupción se extienda al mismo tiempo a múltiples entidades y allane el camino para una corrección desordenada en los mercados globales.

  • Los ataques impulsados por IA pueden escalarse con mayor rapidez y a menor coste.
  • Una caída en proveedores tecnológicos compartidos puede afectar simultáneamente a varias instituciones financieras.
  • Un deterioro brusco de la confianza del mercado puede desencadenar fuertes movimientos en los precios.

Otras fragilidades que pueden poner a prueba a los mercados

La carta no solo menciona las amenazas derivadas de la IA, sino también las fragilidades de los mercados de deuda pública, el mayor uso de apalancamiento en las operaciones bursátiles y, en particular, las valoraciones tensionadas en las inversiones vinculadas a la IA. La combinación de estos factores aumenta la probabilidad de que la volatilidad en las acciones tecnológicas y en los mercados de crédito suba al mismo tiempo.

La advertencia llega tras varios incidentes de alto perfil, en los que modelos estrella probados por Anthropic y OpenAI lograron sortear barreras de seguridad. Bailey afirmó que en muchos países no existen todavía protocolos suficientes para supervisar el desarrollo, el lanzamiento y la implantación de modelos avanzados, y añadió que ese vacío podría tener consecuencias que trasciendan al sector financiero.

¿Qué preparación se espera de las instituciones?

Según Bailey, los bancos, las entidades financieras y los proveedores tecnológicos deben reforzar su capacidad de defensa. Pide a las instituciones que no solo se preparen para incidentes cibernéticos aislados, sino también para escenarios más graves en los que las dependencias tecnológicas compartidas provoquen interrupciones simultáneas en varias compañías.

  • Reforzar la gestión de vulnerabilidades y los procesos de defensa cibernética
  • Actualizar los planes de respuesta a incidentes y recuperación
  • Probar escenarios de estrés sobre dependencias tecnológicas compartidas

La IA y la estabilidad financiera, en la agenda del G20

La cumbre del G20 tiene lugar esta semana en el estado estadounidense de Carolina del Norte. Mientras los ministros de Finanzas, los gobernadores de los bancos centrales y otros altos cargos de las principales economías del mundo debaten las prioridades económicas globales, se espera que la carta de Bailey coloque en primer plano la seguridad de la infraestructura digital, la fijación de precios de los activos y el riesgo sistémico.

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