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¿Por qué el principal del préstamo no reduce los ingresos?

En Estados Unidos, para los agricultores que empiezan a cobrar la Seguridad Social antes de alcanzar la edad plena de jubilación, el factor decisivo no es el efectivo en la cuenta bancaria, sino el beneficio que aparece en la declaración fiscal. Como los pagos de principal de los préstamos contraídos para construir un nuevo establo, comprar equipos de ordeño o ampliar el rebaño no pueden registrarse como gasto, la renta declarada puede salir alta aunque buena parte de los ingresos de la leche vaya al banco.

En el formulario Schedule F del sistema fiscal estadounidense, solo la parte correspondiente a los intereses de la cuota del préstamo puede considerarse gasto. La depreciación aplicada al establo y a los equipos también puede deducirse, pero el pago del principal no reduce directamente el beneficio. Por eso, una explotación que ingresa 400.000 dólares por leche y gasta 250.000 dólares en pienso, mano de obra, combustible, veterinario e intereses puede declarar un beneficio neto sólido aunque le quede poco dinero en la cuenta.

¿Cómo se genera el riesgo de recorte en la jubilación anticipada?

Ese beneficio suele sumarse al ingreso neto por trabajo por cuenta propia del agricultor y se toma en cuenta como renta tanto a efectos fiscales como en el registro de jubilación. Es decir, aunque el efectivo en caja se agote, el ingreso laboral puede seguir apareciendo alto en el sistema de Seguridad Social.

Límite de ingresos para 2026

Para quienes empiezan a cobrar antes de alcanzar la edad plena de jubilación, el límite en 2026 se fijó en 24.480 dólares. Por cada 2 dólares ganados por encima de ese umbral, se retiene 1 dólar del pago de la Seguridad Social. En el año en que se alcanza la edad plena de jubilación se aplica otra regla; después de esa edad, el test de ingresos deja de aplicarse.

Por otra parte, solicitar la prestación a los 62 años puede reducir la pensión planificada hasta en un 30 % para quienes tienen la edad plena de jubilación fijada en 67 años. En cambio, quienes esperan más allá de su edad plena pueden acumular un crédito por jubilación demorada del 8 % anual hasta los 70 años. Las prestaciones retenidas por el test de ingresos no desaparecen por completo, sino que se compensan más tarde cuando se recalcula el pago mensual.

¿En qué años marcan la diferencia las decisiones de amortización?

El año fiscal en que se pone en servicio un nuevo establo o un equipo elegible, así como las decisiones de bonus depreciation o Section 179, pueden trasladar el beneficio del Schedule F de un ejercicio a otro. Con la misma granja, el mismo préstamo y el mismo tamaño de rebaño, un simple cambio en el momento de amortizar puede llevar a un resultado distinto en el test de ingresos de la Seguridad Social.

Según los expertos, los productores que planean expandirse deberían modelar juntos estos dos aspectos:

  • Proyectar por separado el beneficio agrícola en la declaración y el ingreso neto por trabajo autónomo para los años de devolución del préstamo.
  • Si se está pensando en solicitar la Seguridad Social de forma anticipada, calcular las grandes compras y las opciones de amortización junto con el test de ingresos.

El resultado muestra que el flujo de caja y el beneficio fiscal no son lo mismo. Especialmente en las granjas lecheras que crecen a base de deuda, la presión financiera puede aumentar mientras la renta oficial sigue siendo inesperadamente alta.

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